Co to jest PAR FORWARD?
Par forward oparty jest na takich samych zasadach jak forward standardowy, tzn. dokładnie określona kwota jest zabezpieczona stałym kursem danego dnia. Różnica w stosunku do standardowych kontraktów forward to możliwość wykonania szeregu wielokrotnych kontraktów terminowych o regularnych terminach zapadalności. Ostateczny kurs wymiany dla wszystkich kontraktów forward w danej serii par forward jest określony według średnich, ważonych w czasie punktów forwardowych dla poszczególnych zapadalności. Taki kurs jest dla klienta z reguły korzystniejszy niż średni kurs przy standardowych kontraktach forward.
Jakie są zalety kontraktu PAR FORWARD?
Oprócz korzyści standardowych w postaci zabezpieczenia kursu walutowego na przyszłość jest zaletą jeden wspólny kurs dla wszystkich terminów zapadalności. Klient nie otrzyma więc innego kursu forward dla każdego terminu zapadalności, , jak w przypadku serii kontraktów typu forward standardowy. Przeciwnie, w przypadku regularnych zagranicznych poleceń zapłaty ma możliwość wykorzystania jednego produktu zabezpieczającego zamiast pojedynczych transakcji terminowych.
Za zawarcie kontraktu typu par forward u nas nie są naliczane żadne opłaty.
Warunki zawarcia PAR FORWARD:
PRZYKŁAD
KLIENT EKSPORTER:
Klient oczekuje przelewu od klientów zagranicznych, którzy w ciągu 12 miesięcy, tj. dopiero do 15. 5. 2020 mają zapłacić mu za dostarczony towar ogółem 600.000 EUR i to w regularnych przelewach kwartalnych. Poprzez zawarcie kontraktu typu par forward klient z góry zyskuje pewność stałego kursu wymiany, według którego będą wszystkie cztery konwersje walutowe kolejno realizowane aż do finalnego terminu przelewu.
Data przyjętego przelewu
|
15.5.19
|
15.8.19
|
15.11.19
|
14.2.20
|
15.5.20
|
Kurs spot sprzedaży EUR/CZK na dzień zawarcia kontraktu terminowego typu forward
|
25,75 |
|
|
|
|
Uzgodniony kurs Par forward
|
|
26,01
|
26,01
|
26,01
|
26,01
|
Kurs standardowego forward
|
|
25,81
|
25,95
|
26,05
|
26,18
|
Przyjęty przelew w EUR
|
|
150.000
|
150.000
|
150.000
|
150.000
|
Wszelkie wypłaty w okresie obowiązywania kontraktu typu par forward są realizowane według pierwotnie wynegocjowanego kursu i bez dodatkowych kosztów.
Jeżeli transakcja konwersji nie zostanie zrealizowana/rozliczona w jednym terminie okresu wymagalności kontraktu typu par forward, w z góry określonym dniu rozliczenia, można korzystając z transakcji swap przesunąć datę rozliczenia i odłożyć wypłatę środków na odpowiedni termin. W takim przypadku nastąpi przeszacowanie pierwotnie wynegocjowanej pod-transakcji terminowej i zawarcie nowej transakcji terminowej zgodnie z bieżącymi wartościami rynkowymi.
Zawierając transakcje terminowe, wszystkie podmioty świadczące te usługi ponoszą ekspozycję wobec kontrahenta tych transakcji. Ta ekspozycja jest objęta następującymi wariantami zabezpieczenia:
Jeżeli zainteresowaliście się tym produktem i sądzicie, że moglibyście wykorzystać go jako właściwego instrumentu ograniczającego ryzyko związane z Waszą działalnością biznesową, skontaktujcie się z nami.
Przy zawieraniu terminowych transakcji klient narażony jest na niektóre rodzaje ryzyka (rynkowe – walutowe i odsetkowe, ryzyko strony przeciwnej, ryzyko płynności finansowej, dźwignia finansowa). Zawsze uzależnione jest od celu i sposobu skorzystania z transakcji terminowej. Przed podpisaniem Umowy Ramowej i zawarciem transakcji lub w każdej chwili handlowcy objaśnią poszczególne rodzaje ryzyka w formie ustnej lub pisemnej.
Berlin - w Niemczech AKCENTA działa od roku 2015