A forward ügylet a pénznembiztosítás alapvető típusa.
Olyan szerződésről van szó, melyben a jövőben vásárolnak, vagy értékesítenek külföldi fizetőeszközt egy fixen meghatározott árfolyamon, ám amelyet egy meghatározott dátumon fognak megvalósítani a jövőben.
A forward-árfolyam a spot-árfolyamból indul ki, melyet az ún. forward pontokkal módosítanak. Ezeket azon időtartam hossza határozza meg, melyre a forward-ügylet köttetett a kereskedett fizetőeszközök kamatszintjének különbségével.
A rögzített forward-árfolyammal a vállalat bebiztosítja magát, továbbá megszabadul az árfolyamok jövőbeli negatív alakulásának kockázatától. Másrészről azonban nem profitálhat ezen árfolyamok esetleges pozitív alakulásából. Éppen ezért ajánlott megfontolni a 100%-ban, vagy csak részben biztosított üzletet.
A forward-ügylet megkötéséért nem számítunk fel semmilyen illetéket és a szerződés korlátlan időtartamra megköthető (általában 1 évig terjedő időszakra, egyénileg azonban akár hosszabb időre is). Ezen ügyletek száma, valamint azok összege sincs korlátozva. Az ügylet a tranzakció létrehozásának pillanatától érvényes.
Forward ügylet megszerzésének feltételei:
Lehetséges forgatókönyv a fizetési határidőn:
EUR/HUF árfolyam |
HUF értéke |
HUF értéke határidővel |
Lehetséges nyereség / veszteség spot árfolyam a |
306 | 30 600 000 | 31 000 000 | 400 000 |
308 | 30 800 000 | 31 000 000 | 200 000 |
310 | 31 000 000 | 31 000 000 | 0 |
312 | 31 200 000 | 31 000 000 | -200 000 |
314 | 31 400 000 | 31 000 000 | -400 000 |
Az első Forward típusú ügylet megkötését megelőzően a következőt kell elvégezni: